深入浅出Excel VBA（三）：线性单变量财务模型
VBA是Excel应用的高端技能，利用Excel灵活性的同时，极大增强数据处理能力，但是掌握起来有一定的难度。笔者基于真实的业务场景，从过往的从业、项目实施经验中凝练一些典型的VBA应用，希望对读者有所裨益。
场景
财务模型就是将企业的各种信息按照价值创造的主线进行分类、整理和链接，以完成对企业财务绩效的分析、预测和评估等功能。建立财务模型是专业财务人员制定财务决策最核心的工作，任何对公司前景的判断，如销售额、利润率、负债状况、投资收益等都需要量化到财务模型中，这样才能将判断转化为具备操作性的数据。
在实际操作中，财务模型既可以通过Excel也可以借助专业的财务模型软件，但是后者往往需要投入较多的费用和培训时间，并不具备普遍性。本文介绍如何通过Excel VBA开发一个投资决策模型，这需要一定的专业知识，读者可以借鉴注册会计师考试《财务管理》科目中关于投资组合的风险和报酬相关知识，以及上篇文章《深入浅出Excel VBA（二）：定制动态交互图表，技术逼格、颜值开挂》关于图形接口方面的知识。
风险是预期结果的不确定性，即包括负面效应的不确定性，也包括正面的不确定性。假定一项资产的收益率是不确定的，则该项资产收益率的期望值代表该项资产的收益，该项资产收益率的标准差代表该项资产的风险。虽然通过方差是风险的量化，但是方差本身具有主观性和历史性，即这种计量方法也存在风险。所以，投资界有一条至理名言，“不要将鸡蛋都放在一个篮子里”，需要通过投资组合来分散风险。
本文场景基于两项投资组合的模型，来解释Excel VBA的线性单变量建模方法。关于两项投资组合期望报酬率和方差计算公式如下：
当相关系数低于1时，投资组合具有风险分散效益，但是如何发现有效的机会曲线集，则需要建立该投资组合模型，揭示投资收益率与方差的关系，如下图：
该图中，是以相关系数（1，0.5，0，-0.5，-1）为参考系列建立不同投资比例下的投资收益率、方差图形。可以直观看出当相关系数为1时，揭示投资组合收益率与方差具有线性关系（图中最右边蓝色直线），即不具备风险分散效用，而当相关系数小于1时，投资组合收益率线开始向左弯曲，即具备风险分散效用。
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技术解码
如果通过Excel函数来构建投资组合收益这样具有一定复杂度的财务模型，会非常浪费时间，也会消耗大量系统性能，不利于进行敏感性分析，所以需要借助Excel VBA设计这种财务模型。另一方面，之所以称之为线性单变量，是针对线性多变量、随机多变量而言的，后面文章会陆续提及这种模型的构建。
本文中的单变量是指两项投资资产的投资比例，它们在0与1之间随机游走，而相加等于1。那么，怎么去模拟投资比例数据，可以假定其中一项投资资产的投资比例为0，并按一定投资比例逐步增加（编程中称之为步长），形如以下队列：0，1%，2%，3%，4%，5%，……，100%。这种固定步长增加的单变量，具有线性关系，即称之为线性单变量，代码如下：
代码示例
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